Рынок рублевых облигаций: инвесторы заняли выжидательную позицию | Оборот
28.02.2011 08:22

Рынок рублевых облигаций: инвесторы заняли выжидательную позицию

Во вторник, 22 февраля, большинство участников долгового рынка предпочло занять выжидательную позицию. В основном преобладал консолидационный настрой, лишь в отдельных выпусках доходность показала несущественный рост, отмечают эксперты "Бинбанка".
По словам аналитиков "Альфа-банка", новостной фон оказывал давление на рынок рублевого долга. Эскалация конфликта в Ливии и быстрый рост нефтяных цен способствовали снижению аппетита к риску. Нестабильность в регионе и негативная реакция фондовых рынков на происходящее привела к появлению "медвежьих" настроений.

В результате, по данным ФБ ММВБ, индекс CBI CP на конец торговой сессии снизился на 0,01 п.п. и составил 95,08 пункта. Индекс муниципальных облигаций MBI CP тоже показал снижение - на 0,01 п.п., до 99,17 пункта. Индекс RGBI на конец торговой сессии опустился на 0,11 п.п. - до 130,81 пункта.

По данным Промсвязьбанка, в сегменте ОФЗ преобладали неагрессивные продажи на фоне ослабления глобального аппетита к риску при умеренном повышении CDS на Россию. Стоимость годового контракта NDF увеличилась с 4,43% в пятницу до 4,57% во втоник утром. В то же время длинный конец кривой NDF пока остается без изменений.

Последний день уплаты одной трети НДС привел к снижению совокупного объема остатков банков на счетах в ЦБ на 92,5 млрд руб. - до 1,3 трлн руб. В результате на начало операционного дня 22 февраля остатки средств кредитных организаций на корреспондентских счетах в Банке России (включая остатки средств на ОРЦБ) в целом по РФ составили 479,5 млрд руб., в том числе по Московскому региону - 287 млрд руб. При этом остатки денежных средств кредитных организаций на депозитных счетах в Банке России на 22 февраля составляли 834,5 млрд руб. Положительное сальдо операций Банка России по поддержанию рублевой ликвидности составило 258,8 млрд руб .

На ФБ ММВБ состоялось техническое размещение двух выпусков облигаций "Мечел". Бумаги 15 и 16-й серий суммарным объемом 10 млрд руб. (по 5 млрд руб. по каждому выпуску) были размещены в полном объеме. Срок обращения ценных бумаг - десять лет, по займам предусмотрена оферта через три года с момента размещения. Ставка купона составила 8,25% годовых.

Как сообщили эксперты "ВТБ Капитала", выступающего организатором займа, в размещении приняли участие более 50 инвесторов. Спрос на облигации в 2,7 раза превысил предложение, что позволило снизить первоначальный диапазон (8,75-9,25% годовых) и разместить ценные бумаги на рекордно низком для эмитента уровне доходности. Облигации "Мечела" серий 15 и 16 включены ЗАО "ФБ ММВБ" в котировальный список А1. Организаторами размещения выступили "Углеметбанк", АКБ "Связь-Банк", "Альфа-банк", "ВТБ Капитал" и Сбербанк.

Кроме того, состоялось техническое размещение выпуска биржевых облигаций "ТКС Банка" серии БО-03 на сумму 1,5 млрд руб. По результатам сбора заявок ставка первого купона была установлена на уровне 14% годовых. При открытии книги заявок ориентир ставки купона находился в диапазоне 13-14,5% годовых. Как сообщалось ранее, в ходе маркетинга были поданы заявки инвесторов со ставкой купона в диапазоне от 12% до 14% годовых. Общий объем спроса составил 2,8 млрд руб. Срок обращения займа - три года, предусмотрена полуторагодовая оферта. Организатором размещения выступила "Тройка Диалог", соандеррайтером - "Центр Капитал".

Наконец, Московский кредитный банк 22 февраля на ФБ ММВБ полностью разместил выпуск биржевых облигаций серии БО-01 объемом 3 млрд руб. Ставка первого купона была установлена по результатам сбора заявок потенциальных инвесторов на уровне 8,5% годовых. Ориентир ставки купона при открытии книги заявок находился в диапазоне 9-9,5% годовых, однако затем был снижен. Общий спрос на облигации составил 12,2 млрд руб. Срок обращения облигаций - три года, предусмотрена двухлетняя оферта. Техническим андеррайтером по займу и платежным агентом выступает Московский кредитный банк. Организаторы выпуска - Росбанк и "Райффайзенбанк".

На первичном рынке появилась информация о том, что ООО "Лизинговая компания Уралсиб" откроет 24 февраля 2011г. книгу заявок на размещение биржевых облигаций серии БО-01 на сумму 2 млрд руб. Закрытие книги состоится в 13:00 мск 3 марта. Оферты с предложением заключить предварительные договоры должны направляться в адрес ООО "Уралсиб Кэпитал". Размещение займа на ФБ ММВБ запланировано на 4 марта 2011г.

Срок обращения займа - три года, оферта не предусмотрена. Выпуск имеет 12 квартальных купонов и амортизационную структуру погашения номинальной стоимости. Объявленный ранее организатором размещения ориентир ставки купона по ценным бумагам находится в диапазоне 9,25-9,75% годовых, что соответствует доходности 9,58-10,11% к погашению. Организатором займа выступает ФК "Уралсиб", агент по размещению облигаций - ООО "Уралсиб Кэпитал".

В среду, 23 февраля, на российских рынках выходной. В четверг, 24 февраля, на вторичных торгах не исключено снижение котировок на фоне выплаты налогов и существенного первичного размещения в объеме 17,5 млрд руб.

По словам специалистов Промсвязьбанка, основные действия на рынке, вероятно, развернутся ближе к концу недели, когда, возможно, получит свое развитие ситуация на внешних площадках, а также состоится заседание ЦБ по ставке. Можно ожидать сохранения текущего уровня ставок Банка России, что приободрит инвесторов.

Популярные материалы

Аренда торговых автоматов

Аренда торговых автоматов

Современная услуга вендоров или аренда игровых автоматов, как правильно они назы...

Первые продажи. Необходимость обуче…

Первые продажи. Необходимость обучения

Вначале игра на бирже может показаться очень простой. Вас могут захлестывать эмо...

Бизнес-план в системе современного …

Бизнес-план в системе современного внутрифирменного планирования

Многих людей, особенно начинающих предпринимателей пугает слово бизнес-план, а б...

Комментарии

  • Здравый смысл индуцирует предмет деятельности, при этом букв... Еще
  • Нивелирование индивидуальност и монотонно вызывает художест... Еще
  • Слово, не учитывая количества слогов, стоящих между ударения... Еще

Реклама